格隆汇：鼎丰全资收购鼎丰文旅 价值资产回报可观 多元资管前景可期
（香港讯）中国领先的中短期融资及融资相关解决方案供应商至尊国际最新版本控股有限公司(“鼎丰”或“公司”，股份代号：6878)及其附属公司(“集团”)就收购鼎丰文旅发展有限公司(“鼎丰文旅”)全部已发行股本之主要交易发布通函。
此前，鼎丰已于2017年11月21日(交易时段后)公布，通过公司之全资附属公司Differ Asset DevelopmentLimited(“Differ Asset”)计划以总代价人民币3.75亿元收购鼎丰文旅之全部已发行股本。收购完成后，鼎丰文旅将成为公司的间接全资附属公司，其财务业绩将合并入集团的财务业绩。
此次收购是为进一步增强鼎丰的业务板块从资产管理的不良资产延伸到价值资产。鼎丰文旅现时通过旗下附属公司于中国浙江省丽水市内拥有鼎丰天境及处州府城两个价值资产项目，其资产体量达到约47.17万平方米，其中住宅物业之楼面面积占总楼面面积约83.25%。收购完成后，预期将可藉出售╱出租两大住宅及商业物业项目的物业为集团带来吸引的投资回报。鼎丰天境将按计划于2018年5月至2021年5月之间分阶段完成，其中，第一期预计于2018年第二季交付(已预售)，第四期预计于2018年第一季开始销售。目标集团(鼎丰文旅及其附属公司)亦计划将处州府城发展为商业及文化项目，建设工程预计于2018年年底竣工，租期为短期(约三年)或长期(约二十年)。估值报告显示，于2017年9月30日，鼎丰天境现况(兴建中)下的市值为人民币8亿元，该物业于估值日的市值(如已落成)为人民币21.40亿元；处州府城现况(兴建中)下的市值为人民币4.28亿元，该物业于估值日的市值(如已落成)为人民币9.77亿元。
近年来，政府已制订一系列政策及措施支持丽水旅游及房地产投资发展，新的投资机会及良好业务前景进一步吸引投资者，丽水市政府亦持续在房地产行业的发展及投资中投入资源。当地住房和城乡建设委员会官方资料显示，丽水拥有需求强劲的住宅及商业物业市场并呈现大幅增长趋势。董事会认为，随着上述两个价值资产项目的落成并交付，将为集团带来非常可观的回报。
资产管理业务为集团的增长动力及核心业务之一，根据2016年年报，来自资产管理业务的收入由截至2015年12月31日止12个月约人民币2,100万元大幅增加约343.85%至2016年12月31日止12个月人民币9,321万元。收购事项有利于集团多元化发展其业务，从不良资产处置进一步延伸至价值资产投资领域。再者，收购事项将令集团强化其资产基础，并享受该等物业开发项目所带来的资本增值。基于经扩大集团的未经审核备考财务资料，集团的总资产将由约人民币19.27亿元增加约49.90%至约人民币28.89亿元。目标集团亦于2017年首9个月录得公司拥有人应占纯利约人民币1,940万元。
鼎丰执行董事兼行政总裁吴志忠先生表示︰“近年来，集团加大力度扩展资产管理中的房地产类业务，并积极寻找具潜在高回报率的优质资产，此次收购标志着集团的业务趋向多元化发展，亦有利于我们进一步将业务覆盖范围从福建省拓展至浙江省。考虑到项目所在地区的经济发展及利好政策、目标集团在物业发展业务的经验、以及该等资产的增值潜力，我们相信是次收购将为集团带来十分可观的回报。此外，由于该等价值资产项目均处于建设中，并将于2018年开始交付及投入租赁，预计销售款项及租金收入将正面提振集团的现金流，对集团进一步发展犹为重要。未来，在大力发展不良资产管理业务的同时，集团将进一步挖掘具备高增长潜力的价值资产，针对房地产这一资产类别，集团不会主动在市场竞投拍卖土地或直接参与任何地产开发项目，而是专注于在资源整合后提升资产价值、创造更高利润，凭借多年‘类金融+房地产’行业经验，致力打造同时具备‘投融管退’能力及健全风控体系的专业价值投资管理平台，为股东带来最佳回报。”
